Vastgoed in Groot-Brittannië: is crowdfunding de nieuwe manier om de Britse vastgoedmarkt particulier te financieren?

Een wolkenkrabber in Bogota, Colombia; een condo-ontwikkeling met 95 units in Manhattan, New York; en financiering om Olympiërs van het trainingsveld in hun geboortestad over te brengen naar de pracht van de Olympische Spelen van 2016 in Rio. De mogelijkheden voor crowdfunding zijn ongeveer net zo breed als de moderne economische markt zelf, en de sectoren die profiteren van deze financiële innovatie zijn even breed. Voor mijn eigen rekening heb ik geld bijgedragen aan de crowdfundingcampagne van een privéschool in de Britse Midlands, en een plan van nieuwe appartementen in de stad Manchester, om maar een paar te noemen, hoewel ik gewoon gemakkelijk in een restaurant had kunnen investeren bedrijf, een penthouse in Londen of zelfs een secundaire leningverstrekker. Deze diversiteit en flexibiliteit is ongetwijfeld een leidende factor in de golf die deze sector de afgelopen jaren heeft gekend.

Erkend moet worden dat crowdfunding een wederzijdse sociale interactie is, en aangezien de sector steeds meer mainstream is geworden, profiteren niet alleen de ontvangers van de crowdfundingfondsen. De individuen en bedrijven die geld in door crowdfunding verstrekte leningen en investeringen steken, genieten een steeds grotere keuze aan en controle over hun persoonlijke portefeuille-investeringen. Dit gemak in de mogelijkheid om te diversifiëren over sectoren, locaties en investeringsbedragen, betekent dat bijna iedereen toegang kan krijgen tot investeringen die passen bij hun persoonlijke doelen en risicobereidheid.

Hand in hand met deze mate van keuze en diversiteit is het variërende niveau van het aangeboden rendement. In het VK zijn er op bijna alle punten in het risicospectrum crowdfunded en P2P-investeringen (peer-to-peerleningen aan particulieren en bedrijven), of het nu gaat om vastgoed met een laag risico en bedrijfsinvesteringen die slechts drie of vier procent kunnen betalen, of voor degenen die op zoek zijn naar een hoger rendement zijn er projectontwikkelaars en handelsbedrijven die geld ophalen van crowdfunders met een verwacht rendement van 10% + op basis van schulden (leningen), of mogelijk zelfs beter (of erger nog, als het bedrijf niet slaagt) bij het investeren om aandelen te kopen in een crowdfunded bedrijf.

Om te begrijpen hoe investeerders en leners profiteren van de crowdfundingsector, kan het helpen om duidelijk te zijn over hoe het systeem werkt. Simpel gezegd moet er een tussenpersoon zijn, iemand die het geld van de massa bijdragers (de 'crowd') bijeenbrengt en deze fondsen effectief beheert, zodat een lener het geld om de juiste reden en op het juiste moment kan ontvangen . Deze tussenpersonen zijn de crowdfunding- en P2P-bedrijven of ‘platforms’. Deze service van organisatie en beheer is wat crowdfundingplatforms de markt bieden, waar we een losse vergelijking kunnen maken met de diensten van een investeringsmaatschappij of een makelaar, met als belangrijk verschil dat een investeringsmaatschappij een geadviseerde service kan aanbieden om uw fondsen, terwijl in het geval van crowdfunding de controle en besluitvorming rechtstreeks bij de investeerder ligt.

De transactievolumes in de crowdfunding- en alternatieve financieringsruimte (AltFi) hebben de afgelopen 3 jaar een enorme stijging doorgemaakt en de sector heeft een steeds belangrijkere positie ingenomen op de markten, ook op de Britse vastgoedmarkt. Als een jaar-op-jaar vergelijking van de groei van het marktaandeel, zagen banken in april 2015 meer dan 30 miljard GBP (ongeveer 38,2 miljard USD) lenen aan het MKB in het VK, terwijl deze in dezelfde maand van 2016 was gedaald tot 16 miljard GBP (ongeveer 20,3 miljard dollar). Hoewel niet al deze financieringstekorten werden opgevangen door de crowdfundingsector, was het de alternatieve financieringsruimte in het algemeen die profiteerde van het verlies van marktaandeel van de banken. Meer in het bijzonder met betrekking tot crowdfunding in het VK, werd gemeld dat investeerders alleen al vorig jaar 609 miljoen GBP (ongeveer 775,7 miljoen USD) bijdroegen aan vastgoedinvesteringen in het VK.

Omdat de bredere vastgoedsector in het VK robuust is gebleven, zelfs in het huidige Brexit-tijdperk, hebben andere platformaanbieders me verteld dat de pijplijn van vastgoed dat wordt gefinancierd, net zo sterk blijft als altijd. Als een financieringsmodel dat steeds meer wordt erkend als een perfect aanvaardbare manier om ontwikkelingen te financieren, zijn zowel investeerders als projectontwikkelaars op weg om de grens te overschrijden met 1 miljard GBP (ongeveer 1,36 miljard USD) per jaar in het niet al te verre toekomst.

We hebben de termen ‘crowdfunding’ en ‘P2P’ al opgemerkt, dus het kan helpen om te definiëren wat deze zijn en hoe ze verschillen. Simpel gezegd, crowdfunding is in toenemende mate de standaardterm geworden voor het beleggen in aandelen, waarbij het geld dat u bijdraagt ​​aan een ‘campagne’ u een belang of aandeel in het bedrijf achter de campagne zal opleveren. Daarnaast is er P2P, het op schulden gebaseerde equivalent, waarmee een lid van de menigte naast andere crowd-investeerders fondsen kan lenen. P2P biedt over het algemeen een vast rendement op de geleende fondsen, en of u nu bijdraagt ​​als schuld of als eigen vermogen, vrijwel elk type bedrijf kan onder beide modellen worden gefinancierd. Hoewel dit suggereert dat er slechts twee versies van crowdfunding zijn, zou ik er snel op willen wijzen dat de variaties tussen de modellen die door elk platform worden gebruikt opmerkelijk zijn.Gestructureerd en hybride aanbod tot sectorspecifiek biedt zowel investeerders als fondsenwervers steeds meer mogelijkheden om financieel betrokken te worden.

Waar gaat het heen vanaf hier? Nu het aanbod van banken schaars blijft en de rendementen op gelten en eersteklas huurwoningen worden gedrukt tot een punt dat nauwelijks overeenkomt met de inflatie, lijkt het een heldere horizon te zijn voor een sector waarin we oplossingen bieden aan degenen die geld moeten lenen, en diversiteit, keuze en zeer competitieve rendementen voor diegenen die een bovengemiddeld rendement op hun geld willen genereren.

Dit artikel is voor het eerst gepubliceerd in Palace Magazine 17