Stella Lee Investment Writer over waarom Birkins en beleggen meer op elkaar lijken

Je hoort deze zin de hele tijd. "Kopen als investering".

Hoezeer dit ook wordt rondgegooid als het gaat om het kopen van merkartikelen, met name hoogwaardige tassen, de overgrote meerderheid kwalificeert zich niet als investeringsactiva, ondanks hun hoge prijskaartje.

Dit komt omdat luxe mode als industrie is gebouwd op emotionele aantrekkingskracht terwijl investeringen bedoeld zijn om te worden uitgeoefend met een rationele en gedisciplineerde aanpak.

Koop hoog, verkoop hoger: investeringsschrijver Stella Lee over Why Birkins en beleggen zijn meer hetzelfde dan anders

Degenen die de bezuiniging doormaken als investeringsactiva, zijn vaak getuige van genereuze jaarlijkse waarderingswaarden, en plaatsen zichzelf in de competitie van breed gevolgde indices, waaronder de S & P 500, die het laatste decennium tot eind juni met gemiddeld 14% per jaar steeg 2019, volgens Bloomberg.

Het verhandelen van deze begeerde luxe artikelen is een big business geworden. Er is de Rare Handbag-index die de prijstrends van populaire designertassen volgt aan de hand van een analyse van veilingen en particuliere verkopen. Hoewel deze index tussen 2004 en 2018 in absolute termen met 170% is gestegen, zijn de rendementen voor reguliere activa zoals olie in dezelfde periode slechts met 33% gestegen, volgens Bloomberg-statistieken.

Due Diligence: tips om uw investering in Birkins (en / of riemen) te maximaliseren

1. Klassieke economie

Prijzen stijgen als het aanbod daalt en de vraag stijgt.

Veel van wat deze luxe artikelen zo waardevol maakt, komt neer op een goede oude dynamiek van vraag en aanbod.

Hoewel de vraag naar specifieke items soms kan stijgen met een zeldzaam ontwerp waardoor het een verzamelobject zou zijn, lopen bepaalde seizoensontwerpen die uit de productie vallen het risico dat ze waarde verliezen omdat hun zichtbaarheid onder kopers daalt en hun vraag daardoor afneemt. Aan de andere kant, degenen die het waard zijn om te kopen, zijn meestal nietjes die constant in productie zijn. Om prijsschommelingen te minimaliseren, worden artikelen in beperkte hoeveelheden vrijgegeven om het aanbod laag te houden en tegelijkertijd zorgt het voor vraag door de artikelen in het zicht van kopers te houden.

2. Marktsentiment

In deze tijd van het internet vertaalt elke hype rond producten zich naar de vraag. Dit komt overeen met het marktsentiment, dat wil zeggen de algemene houding van de investeerder ten opzichte van de financiële markten en wordt soms crowd psychology genoemd. Als de populariteit en verkoop van een bepaalde tas bijvoorbeeld enorm stijgt, wordt de hype van een ‘IT-tas’ toegepast om de status ervan te versterken.

Een handvol designerhuizen staan ​​bekend als makers van deze wenselijke tassen in plaats van bekendheid te genieten voor een of twee specifieke modellen. In de financiële sector, terwijl in het verleden behaalde resultaten niet noodzakelijkerwijs een indicatie zijn voor toekomstige prestaties, verhoogt het kopen van iets van een label met een geschiedenis van opgedoken 'IT-tassen' de kans dat u iets met investeringswaarde zou kopen.

3. Fundamentele analyse

Fondsbeheerders erkennen dat de markt gedurende een bepaalde periode irrationeel kan zijn en wenden zich tot de onderliggende principes voor het beoordelen van beleggingen met behulp van fundamentele analyse voor de duidelijkheid.

Vergelijkbaar met hoe fondsbeheerders de intrinsieke waarde van een aandeel meten met behulp van fundamentele analyse, zoeken modeliefhebbers naar functies zoals hoogwaardig vakmanschap, iconisch ontwerp en kleur enz., Die een klassieke uitstraling en een grotere veelzijdigheid van gebruik opleveren.

Omgekeerd zou een ontwerpfout in het artikel waarschijnlijk een negatieve invloed hebben op de verkoopwaarde.

4. Technische analyse

De andere grote denkrichting als het gaat om het benaderen van de markten ligt bij technische analyse die historische marktgegevens zoals prijs en volume analyseert.

Als het gaat om het kopen van designeritems, kan 'technische analyse' worden afgeleid uit eerdere rapporten van het volume. Wanneer deze statistieken niet beschikbaar zijn, kan toegang tot forums, sociale mediaplatforms, blogs en zelfs tijdschriften de interesse rond een product meten. Vandaar dat het aantal vermeldingen van een product op Facebook en Instagram aanwijzingen zijn voor het niveau van de marktvraag naar een luxeartikel.

5. Marges

De wenselijkheid en vraag naar elk item kan worden afgemeten aan de marges tussen de winkelprijs van de designerwinkel en de wederverkoopmarktprijs. Vaker wel dan niet zijn ontwerpersliefhebbers meer geneigd om hun geld te investeren in een item dat tegen hoge waarden op de secundaire markt kan worden doorverkocht. Hoe groter de wenselijkheid en blijvende vraag naar het designeritem, hoe hoger de verkoopprijs.

Bovendien is het niet ongebruikelijk om online wederverkopers te vinden die dure designer handtassen aanbieden die een stuk hoger zijn dan de detailhandel of extreem populaire die astronomische prijzen op veilingen halen.

Globaal genomen

Investeren in iets met emotionele waarde vertaalt zich niet altijd in financieel rendement. Hoewel een scherp oog voor designerartikelen als alternatieve investeringen handig is, worden winsten in de luxe consumentengoederensector nog steeds gedicteerd door een onzichtbare hand, gevoed door menselijk verlangen naar status, schoonheid en exclusiviteit.

Opmerkingen:

Van 2014 tot 2018 is de waarde van een Medium Classic Flap-tas van Chanel in waarde gestegen met meer dan 250% in absolute termen, volgens de Rare Handbag-index. De S&P 500 steeg intussen met 205%. Een afzonderlijke studie uitgevoerd door Baghunter en gepubliceerd met Business Insider in januari 2016 onthulde dat de waarde van Hermès Birkin-tassen de afgelopen 35 jaar tot 2017 met 500% is gestegen, een stijging van 14,2% per jaar.Ter vergelijking: de S&P 500 kende een stijging van 11,5% op jaarbasis ten opzichte van dezelfde periode.

Alle statistieken over de S&P 500 zijn afkomstig van Bloomberg op 30 juni 2019.

Over Stella Lee

Stella Lee is een voormalig tv-verslaggever die investeringsschrijver is geworden. Het artikel is voor het eerst opgesteld voor UOBAM Invest, een digitale bedrijfsadviseringstak van UOB Asset Management.