Gids: Succesvol investeren in Art 2
Voor lezers die deel één hebben gemist (in Art Republik nummer 8), kijkt deze serie naar kunstbeleggen via kunstkennis. Als ik verwijs naar kunstbeleggen, verwijs ik naar de tweede definitie van beleggen in het woordenboek Oxford English, namelijk 'om iemands tijd, energie en geld te besteden aan een onderneming met de verwachting van een waardevol resultaat'. Om echt in kunst te investeren, is het waardevolle resultaat het plezier en genot van de kunst zelf. Als u aan het einde van uw verzamelleven een cultureel waardevolle collectie heeft, heeft u mogelijk ook een financieel waardevolle collectie.
Het lijkt erop dat veel van de grootste kunstverzamelaars hier een diep begrip van hebben. Van de 2.000 welvarende personen die Barclays wereldwijd onderzocht voor het rapport ‘Wealth Insights: Profit or Pleasure?’, Zei slechts 10% dat ze beeldende kunst puur als investering kochten. Het rapport concludeert dat de meeste kunstverzamelaars kopen voor hun eigen plezier of om culturele of sociale redenen.
Zonder titel, Yoshitomo Nara. Prijs realiseerde $ 52.500 in 2013. Afbeelding ter beschikking gesteld door Christies
Voor die lezers die nieuw zijn in kunst en verzamelen: waar te beginnen? Ik geloof dat investeren in kunst, met de mentaliteit van een kenner, voor iedereen toegankelijk is, met tijd en een financiële investering van $ 50 tot $ 50 miljoen (dat wil zeggen, USD). Kunstenaars investeren zelf vaak in het kopen van kunstschetsen en kleinere werken of het onderhandelen met hun collega's. Een van de beroemdste verzamelaarsparen uit de recente geschiedenis zijn Herbert en Dorothy Vogel, wier verzamelbudget bescheiden was en zijn verdiensten als postbeambte gebruikte, maar tijdens hun leven creëerden ze een collectie die begeerd werd door grote musea en vele miljoenen waard was. Ze kochten conceptueel werk toen het gedurende een periode van jaren niet meer in de mode was, door baanbrekende jonge kunstenaars, die hun evoluerende carrières vastlegden. Ze verzamelden de tijdgeest in realtime voordat de artiesten werden geprezen of op galerieroosters.
Verre weergave van een Borobudur Gallery, 2008, Chua Ek Kay. Afbeelding ter beschikking gesteld door The Artling / Gajah Gallery
Voor het tweede deel van deze serie zal ik kijken hoe je als kunstkenner een reis kunt beginnen met $ 50, $ 5.000, $ 50.000 of $ 50 miljoen. Ik gebruik deze vereenvoudiging om mij in staat te stellen voorbeelden van kunstwerken te geven, omdat ik geloof dat er grenzen zijn aan de geschiktheid van schriftelijke of mondelinge verklaringen. Dit geldt met name in de beeldende kunst, waar je ‘oog’ en je ‘darm’ net zo belangrijk kunnen zijn als lezen en luisteren.
De toegangspunten
$ 50 miljoen en meer
Als u in staat bent om uw kunstcollectie te beginnen op het niveau van meerdere miljoenen dollars, dan zal kunst waarschijnlijk een ‘safe house’ investering vertegenwoordigen waarvan de waarde zich gedurende vele jaren heeft bewezen. Investeren op dit niveau is het verwerven van een museumkwaliteitswerk; een Picasso, een Van Gogh, een Bacon, en stel je vanaf het begin een erfenis voor je collectie voor.
Laten we eens kijken naar het duurste werk ooit verkocht door de Britse kunstenaar Francis Bacon (1909-1992). ‘Three Studies of Lucian Freud’ (1969), verkocht in 2013 voor US $ 142,2 miljoen. Het is al decennia lang gewild. In de jaren zeventig werden de drie panelen afzonderlijk verkocht, tot grote ongenoegen van Bacon. In de jaren tachtig begon een verzamelaar uit Rome echter geduldig om alle drie over een periode van 15 jaar te herenigen. Hij slaagde erin en woonde jaren bij hen voordat hij ze privé verkocht. Het legioen van adviseurs in de verkoopruimte wist zeker dat het werk zijn waarde zou behouden. Een van de bieders werd naderhand geciteerd in de New York Times en zei: "Ik hield van dat schilderij en ik kon mezelf niet beheersen", zei hij. "Misschien krijg ik ooit nog een kans." Deze bieder zal het waarschijnlijk uitvechten met andere verzamelaars als dit werk de veilingzaal weer ziet. Deze groep niet-succesvolle bieders, bestaande uit particuliere verzamelaars en superdealers, zoals Gagosian, zorgen ervoor dat de markt van Bacon veilig is.
The Three Studies of Lucian Freud van Francis Bacon is op een veiling in New York verkocht voor $ 142,4 miljoen. Afbeeldingen met dank aan Christies
Aan het nieuwswaardige einde van de kunstmarkt is het beste advies om dicht bij de markt te blijven, niet te wedden tegen degenen die de markt beheersen en ervoor te zorgen dat u een waterdichte herkomst hebt. Voor tientallen tot honderden miljoenen koopt u een zekere mate van zekerheid. U koopt werken van kunstenaars van wie de plaats in de kunstgeschiedenis onomstreden is en wiens werken zelden op de markt verkrijgbaar zijn.
Afgezien van de museumwaardige schilderijen, zou een investering van $ 50 miljoen u de vrijheid geven om een beeldenpark te creëren met sculpturen van gevestigde kunstenaars zoals Ai Weiwei, Henry Moore, Barbara Hepworth, Yinka Shonibare, Anish Kapoor, Tony Cragg en Richard Serra, het creëren van een cultureel erfgoed en een goede investering. Naast de permanente collectie van gevestigde (bewezen) kunstenaars, zou een jaarlijkse beeldhouwcommissie van $ 1 miljoen een prachtige aanvulling zijn op het beeldenpark. Voor kunstenaars uit het midden van de carrière zou dit de broodnodige bescherming bieden, waardoor ze konden uitbreken en ambitieuze, monumentale sculpturen en installatiewerkzaamheden konden maken (de productiekosten voorkomen vaak dat jongere kunstenaars monumentale sculpturen maken). Dit pad is gevolgd door een aantal particuliere stichtingen en verzamelaars wereldwijd. Deze beeldenparken bieden een immense service omdat ze openstaan voor bezoekers en kunstenaars een hoge commissie geven.
Waterlithografie gemaakt van dikke en dunne lijnen en twee lichtblauwe wasbeurten (Tokyo 207), David Hockney.Pice realiseerde in 2012 GBP43.000. Afbeelding met dank aan Christies
$50,000
Om onze reis met Francis Bacon voort te zetten, is het interessant om op te merken dat je een Bacon-kenner en verzamelaar kunt worden met een jaarlijkse investering van ongeveer $ 50.000. Zijn drieluik ‘Sabatier 17’ (1983) werd in 2015 verkocht voor $ 68.000 (editie van 180). Het pragmatisme in de gaten houden, in 2013, editie 77/180 van hetzelfde werk verkocht voor ongeveer $ 20.000.
Natuurlijk is $ 68.000 een aanzienlijk bedrag en hetzelfde niveau van due diligence op het gebied van herkomst, prijsstelling en het belang van het werk moet worden uitgevoerd. Wat betreft de kop Lucian Freud-triptiek, om het in een andere context te plaatsen, een BMW 5-serie is ongeveer $ 50.000 en zal waarschijnlijk niet in waarde verdubbelen over twee jaar.
$ 50.000 per jaar zou u in staat stellen een diepgaand begrip van werken op papier te ontwikkelen en een prachtige verzameling prints en originele werken op papier van blue chip-artiesten op te bouwen. Zo zijn de prints van ‘Zwembad’ van David Hockney (de schilderijen in deze serie verkopen voor $ 1-7 miljoen) en een set van tien prints van Yoshitomo Nara zijn beide verkrijgbaar in de regio van $ 50.000.
Een andere verzamelbenadering zou zijn om naar de meest vooraanstaande hedendaagse kunstenaars in Zuidoost-Azië te kijken en tijd en middelen te besteden aan het begrijpen en verzamelen van hun werk. Met $ 50.000 kon je originele werken op papier en kleinere schilderijen verzamelen van enkele van de meest vooraanstaande levende en recent overleden kunstenaars van de regio, zoals Chua Ek Kay, Ahmad Zakii Anwar, Natee Utarit, Ian Woo en Jumaldi Alfi.
Innocence is Overrated, 2012, Natee Utarit. Afbeelding ter beschikking gesteld door Richard Koh Fine Art
Dit zijn slechts enkele voorbeelden van manieren om te verzamelen. Er zijn zoveel wegen als er persoonlijkheden zijn en hier kunt u uw eigen visie of uw curatoriale aanpak oefenen met de hulp van een curator of adviseur.
$5,000
Een Dorothy en Herbert Vogel stijl benadering van connaisseurship zou heel goed werken op dit investeringsniveau; het kopen van werk van afgestudeerden gedurende een aantal jaren en het ondersteunen van hun collega's om een uniek kunsthistorisch verhaal te creëren. Dit kost veel tijd als je deze solo doet, maar de reis kan lonend zijn.
Aan de andere kant van het spectrum brengen beroemde 'in de fabriek gevestigde' kunstenaars zoals Takashi Murakami en Damien Hirst grote oplage-afdrukken beschikbaar voor een paar duizend op de veiling, terwijl andere bekende kunstenaars die werken met gedrukte uitgevers, zoals Anish Kapoor , om op dit niveau printreeksen te creëren.
Tussen deze twee uiteinden van het spectrum zou een jaarlijkse investering van $ 50.000 je in staat stellen een verzameling Zuidoost-Aziatische fotografie op te bouwen door op te komen voor kunstenaars uit het midden van de carrière. De regio heeft sterke hedendaagse fotografen en hedendaagse kunstenaars die in dit medium werken met lokale en internationale steun. Werken van Manit Sriwanichpoom, Genevieve Chua, Robert Zhao, Michael Lee en Yee I-Lan zouden een interessante start zijn.
Als je opkomende artiesten volgt, zou ik adviseren om het allerbeste te kopen dat de artiest produceert, nadat hij zijn of haar hele praktijk heeft onderzocht. De vraag die mensen vaak stellen, is hoe te bepalen of een jonge kunstenaar iemand moet volgen.
Dus hoe weet je met wie je moet werken? Ten eerste gaat het terug op het overkoepelende advies om kunst te kopen waarmee je op persoonlijk vlak in contact komt; iets dat je nog jaren zal fascineren. Bekijk vervolgens zoveel mogelijk werk en identificeer kunstenaars die originaliteit aantonen op conceptueel, technisch en esthetisch niveau en maak de juiste carrièrekeuzes. Bouw tot slot een netwerk van gelijkgestemde verzamelaars en curatoren en praat de hele tijd met dat netwerk.
Ik ga vaak met mijn aanvankelijke instinct en dan kruis ik deze fractie van een seconde later aan met achtergrondinformatie. Het is soms moeilijk te verwoorden waarom ik de ene kunstenaar boven de andere kies. Deze moeilijkheid had me een tijdje in verwarring gebracht, totdat ik ‘Blink - The Power of Thinking Without Thinking’ van Malcolm Gladwell las. Gladwell stelt dat we "het mysterieuze karakter van onze snelle oordelen moeten accepteren". Hij geeft talloze voorbeelden om deze theorie te bewijzen, die absoluut overtuigend zijn. Er is een brandweerman die plotseling voelt dat hij uit een brandend gebouw moet komen en de kunstkenner die een sculptuur van tien miljoen dollar ziet en meteen ziet dat het nep is. Het volstaat om te zeggen dat als iemand voldoende ervaring heeft in zijn vakgebied, ze bedreven moeten zijn in het nemen van snelle beslissingen wanneer dat nodig is.
$50
Met liefde voor kunst en $ 50, bezoek de tentoonstelling 'The Secrets' van het Royal College of Art of Pamaran Poskad in Singapore. Beiden nodigen bekende kunstenaars en studenten uit om werk op briefkaartformaat te maken. Ik keek terug naar de ansichtkaarten die ik ongeveer acht jaar geleden bij Pamaran Poskad kocht om te zien hoe mijn instinct speelde en vond een reeks Heman Chong- en Ezekiel Wong Kel Win-ansichtkaarten. Heman heeft nu galerievertegenwoordiging in Singapore, Amsterdam en Shanghai en opent in januari 2016 een soloshow in het Rockbund Art Museum, Shanghai. Ezechiël is zojuist geselecteerd als een van de drie Ion Young Talents voor 2015. Zelfs met een kleine kaart ter grootte van een ansichtkaart. werk van een jonge kunstenaar, kun je worden geïnvesteerd in hun carrière die interessant, lonend en een waardevolle reis is.
A Guide to Flora and Fauna of the World, 2013, Robert Zhao, met dank aan Primo Marello Gallery
Laatste gedachten
Ik noemde afstoting in het eerste deel van deze serie en dit is iets dat u misschien wilt verkennen voordat u besluit te kopen. Ik raad sterk aan om kunstwerken te behouden en door te geven aan de volgende generatie. Af en toe is desinvestering echter noodzakelijk en het is de moeite waard om te weten hoe dit werkt. Dit is heel anders dan een kunstwerk 'omdraaien' of 'handelen'.Voor nu merk ik alleen op dat kunst illiquide is en dat succesvolle desinvestering kan afhangen van timing, pragmatisme en een vertrouwd netwerk.
Sommige verzamelaars zijn zelf visionair en kunnen, knipperen en kunstenaars identificeren die het gezicht van de kunstwereld in realtime veranderen. Deze visie komt niet uit de lucht vallen. In feite komt het door nauwgezet onderzoek en meedogenloos kijken. Kunstkennis kan niet worden beschouwd als handel en het beste scenario voor iedereen met $ 50 of $ 5 miljoen is een reis en een verzameling waaruit je enorm veel plezier beleeft, persoonlijke waarde voor je heeft en misschien wel culturele waarde op zich. Achter de schermen kan dit worden ondersteund door financieel pragmatisme en due diligence. Met geduld, een instinct (je eigen of anderen) en passie is het verzamelen van kunst een reis die wacht om te beginnen. Goede reis!
* Tolla heeft 8 jaar ervaring in de Aziatische kunstscene als galeriehouder, curator en kunstadviseur. Tolla heeft Give Art Space in 2009 opgericht om artistieke dialogen te creëren tussen Zuidoost-Azië en het VK. Gedurende deze tijd bedacht, beheerde en beheerde ze drie edities van het Artist-in-Residence Exchange Program, mede opgericht door The British Council en The Singapore International Foundation.
Daarvoor was zij handelsjurist in Londen, later bij Beazley PLC. Tolla heeft de Art Law-module van de Sotheby’s MA in Art Business afgerond en heeft een LLB (Hons) European Law van King’s College London.
Tolla is momenteel curator / adviseur bij The Artling.
Verhaalcredits
Tekst door Tolla Duke Sloane
Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd in Art Republik
