Fabrice Lombardo bespreekt GEREJE Corporate Finance en projecties voor de luxe-industrie

GEREJE Corporate Finance, een in 2008 opgericht Euro-Aziatisch M & A-bedrijf, is een onafhankelijk M & A-bedrijf met een 'ondernemende' cultuur die zowel strategische als financiële adviesdiensten aanbiedt om investeringen in aandelen / schulden of plaatsingen te maximaliseren en de groei van bedrijven tussen Europa te versnellen (Parijs, Lyon en Genève) & Azië (Singapore, Hong Kong, Bangkok). Onder leiding van Fabrice Lombardo, GEREJE Founding Managing Partner & Chairman of the Board, maximaliseert het bedrijf de investeringsstrategieën van hun klanten en versnelt het de groei van hun bedrijven in de snelgroeiende Aziatische markten door tactische toepassing van acquisities en joint ventures om externe cross- grensuitbreiding en tegelijkertijd kapitaalfinanciering zoeken om de ontwikkeling van bedrijven te stimuleren.

OFFWHITEBLOG ging zitten met de heer Lombardo om GEREJE's eigen bedrijfsplannen en de toekomst van de luxe-industrie te bespreken

Founding Managing Partner Fabrice Lombardo bespreekt GEREJE Corporate Finance en projecties voor de luxe-industrie

Wat is vandaag de core business van GEREJE?

GEREJE richt zich altijd op hoe we grote, middelgrote en kleine bedrijven het beste kunnen helpen groeien en waarde creëren!

Terwijl we de externe groeistrategie van multinationals optimaliseren (30% van onze dealflow), halen we voor mid- en smallcap-bedrijven voornamelijk kapitaal op zowel schuld als eigen vermogen (50%). 20% van onze deals zijn verkoopmandaten.

We zijn in 2016 door Fusacq bekroond met de N2 M&A bank voor Small & Mid cap in Frankrijk.

Hoe is GEREJE vandaag gestructureerd om klanten in zowel Europa als Azië te dekken?

In de wereldwijde en snel evoluerende wereld van vandaag heeft GEREJE 2 belangrijke concurrentievoordelen: onze aanwezigheid voor meer dan 10 jaar met dezelfde belangrijke teamleden en partners, evenals ons vermogen om altijd te innoveren ten behoeve van onze klanten. Als voorbeeld staat onze dealflow online op onze pagina investeringsmogelijkheden en kunnen onze NDA & contracten nu elektronisch worden ondertekend.

We hebben 2 hoofdkantoren in Singapore voor Azië en in Parijs voor Europa, met 2 repkantoren in Europa (Genève en meer recentelijk Lyon) en 2 andere repkantoren in Azië (Bangkok en Hong Kong).

In Singapore zijn we trots op onze strategische samenwerking met RHT Strategic Advisory Pte Ltd Singapore //www.rhtcorporate.com/our-team RHT Group is een toonaangevende, in Azië gevestigde groep die unieke strategische kapitaaladvisering en juridische expertise biedt, in volledige synergie met GEREJE vaardigheden.

Wat zijn de laatste M & A-trends tussen Europa en Azië?

We hebben trouwens een toenemende vraag van zowel de Europeanen die willen investeren in Azië als van Aziatische bedrijven die kijken naar de Europese activa, vooral technologieën en merken.

De groeiende belangstelling van Aziatische investeerders voor westerse merken is synergetisch met de grote behoefte aan Europese luxemerken om Azië binnen te komen, aangezien Aziatische consumenten nog steeds 's werelds grootste spenders zijn.

GEEJE zit daar ideaal tussen!

Er zijn al luxe reuzen (LVMH, Keering, Richemont, Swatch Group, etc.). Wat voorspelt u dat er de komende 5 jaar met onafhankelijke Europese luxemerken zal gebeuren?

In een recente presentatie op de Cercle du Luxe in Parijs hebben we aangetoond dat ondanks vele overnames de EBIT van de toonaangevende Luxury-groepen nog steeds voornamelijk wordt gegenereerd uit hun oorspronkelijke kernmerken (LV weegt 50% van de EBIT van de groep en 65% van GUCCI!).

Dit is een van de redenen waarom de onafhankelijke merken altijd aantrekkelijk blijven!

Onafhankelijke bedrijven profiteren ook van het feit dat de goodwill op het gebied van waardering nog steeds hoger is in de luxe-industrie. Onze recente analyse laat een sterke correlatie zien tussen de EBITDA multiple en de omzetgroei, als een zeer sterke motor voor waardecreatie!

Zie je de opkomst van in Azië geboren luxemerken als een realiteit of nog steeds een verre perspectief?

De opkomst van in Azië geboren luxemerken is en is altijd een realiteit geweest bij wereldberoemde bedrijven zoals Kenzo, Shiseido, Qeelin Jewellery (overgenomen door Keering), Shanghai Tang (overgenomen door Richemont)….

We zien dat veel nieuwe in Azië geboren merken serieuze rivalen worden van hun westerse collega's, aangezien Aziatische consumenten steeds verfijnder zijn en geïnteresseerd in lokale ontwerpers met hun unieke stijl en standpunten.

Hoe ziet u de digitalisering van de luxe-industrie en ziet u Azië als een aantrekkelijke plek voor nieuwe digitale ondernemingen?

Een meerderheid van de Aziatische consumenten is jong, ongeveer 35, en houdt van kleine, coole, originele merken waardoor ze opvallen en er anders uitzien dan hun ouders!

Ze zijn ook steeds meer bekend met internet en we zien de snelle opkomst van digitale ondernemingen in directe en indirecte verbinding met de luxe- en lifestyle-industrie.

In de afgelopen 3 jaar is het merendeel van het GEREJE-portfolio overgegaan op digitaal, online zoeken naar merken, digitale media, online verkoop ...

Deze verklaren waarom risicokapitaalfinanciering [AA1] in Azië blijft stromen, met een jaarlijkse stijging van 130% in 2017.

De leiding nemen zijn de grote technologiereuzen van China, die het stokje hebben overgenomen van de meer traditionele durfkapitaalbedrijven. Tencent versloeg Sequoia als de beste investeerder, met 19 eenhoorns voor de 13 van de durfkapitaalonderneming.Bijna de helft van de 46 eenhoorns in China werd ondersteund door een van de leden van de Chinese BAT tech-drie-eenheid - Baidu, Alibaba en Tencent - of e-commercesite JD.com.

Hoe is Frankrijk vandaag aantrekkelijk voor Chinese / Aziatische investeerders die hun basis in Europa willen vestigen?

Frankrijk en Europa zijn nog steeds erg aantrekkelijk voor Aziatische investeerders.

Onlangs hebben Chinese bedrijven een reeks overnames gedaan in de luxe sector.

Chinese groep FORTUNE Fountain Capital kocht een van de meest gerenommeerde iconische merken, BACCARAT, 250 jaar oude Franse fabrikant van luxe kristallen voor ongeveer EUR 164 miljoen, wat de laatste acquisitie markeert in een reeks deal-making door Aziatische groepen.

De in Shanghai genoteerde Gangtai Group kocht het Milanese sieradenmerk Buccellati in een deal die het bedrijf op 282 miljoen dollar waardeerde.

Vervolgens kocht Fosun een meerderheidsbelang in het Franse premium modemerk IRO en kocht textielbedrijf Ruyi Group een meerderheidsbelang in de Franse SMCP Group, die eigenaar is van de merken Sandro, Maje en Claudie Pierlot.

De sector zal blijven groeien, aangezien het consumentenvertrouwen in Europa terugkeert en aangezien Aziatische klanten nog steeds grote uitgaven doen.

Kunt u met ons uw laatste deal in de sector luxe en lifestyle delen?

Sinds 2015 is GEREJE Corporate Finance de M & A-adviseur van de moderne en hedendaagse kunstgalerijen BEL AIR FINE ART, gecreëerd door François Chabanian en zijn zoon Gregory in 2004. Samen hebben we meer dan 10 miljoen euro opgehaald om de groei van het bedrijf te versnellen en zijn leiderschap in Europa terwijl het de familie in staat stelt de controle over hun groep te behouden.

We zijn natuurlijk erg trots dat we de groep al meer dan 2 jaar mogen begeleiden en een bescheiden bijdrage hebben geleverd aan dit succesverhaal! Het succes van de opeenvolgende kapitaalinjecties is vooral te danken aan Francois en Grégory die telkens de doelstellingen stroomopwaarts aan investeerders bereikten en soms zelfs beter presteerden. Als M & A-adviseur zijn we volledig afhankelijk van het vermogen van ondernemers om hun Business Plan te leveren, vooral tijdens de zogenaamde "onmiddellijke toekomstige" fase die overeenkomt met de periode van onderhandelingen met de kandidaten.